不賺錢不收管理費？讓投資者充滿“遐想”的公募產(chǎn)品收費方式終于出現(xiàn)了！

　　日前，招銀理財推出的一款權(quán)益類公募產(chǎn)品（類公募基金）顯示，當產(chǎn)品累計凈值低于1元時，暫停收取固定管理費。

　　（來源：理財計劃產(chǎn)品說明書）

　　記者了解到，這一做法打破了公募產(chǎn)品收取固定管理費的“行規(guī)”，為國內(nèi)市場首次。

　　（來源：理財計劃產(chǎn)品說明書）

　　此次勇于打破“行規(guī)”的產(chǎn)品為招銀理財招卓價值精選類別下的一只理財產(chǎn)品，風險評級為R5（激進型產(chǎn)品）。產(chǎn)品說明書顯示，該產(chǎn)品資金80%至95%投資于權(quán)益資產(chǎn)，其余資金主要投資于固定收益資產(chǎn)。

　　根據(jù)產(chǎn)品風險收益特征，選取中證高股息（930838.CSI）×45%＋港股通高股息（930914.CSI）×45%＋上證國債指數(shù)（000012.SH）×10%作為本產(chǎn)品的業(yè)績比較基準。

　　產(chǎn)品公告信息顯示，該產(chǎn)品首次投資最低金額為100元，發(fā)行規(guī)模下限200萬元，上限15億元。值得一提的是，這一產(chǎn)品在5月30日成立后有6個月的封閉期，在封閉期內(nèi)只能申購不能贖回。

　　（來源：理財計劃產(chǎn)品說明書）

　　記者注意到，按照公募基金股票型基金的收費模式，市場上普遍采取的管理費率為固定1.5%，托管費率是0.25%。而招銀理財此次推出的產(chǎn)品、規(guī)定固定投資管理費在產(chǎn)品累計凈值低于1.00元（不含）時，暫停收取管理費，等回到1.00元后再恢復收取。

　　具體來看，“如本產(chǎn)品當日累計凈值低于1.00元（不含）時，管理人將從下一自然日起暫停收取固定投資管理費。直至本產(chǎn)品累計凈值高于1.00元（含）后，管理人恢復收取理財計劃固定投資管理費，固定投資管理費率1.50%/年。固定管理費精確到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后舍位。

　　在托管費方面，產(chǎn)品說明書顯示，“托管人對本理財計劃收取托管費，托管費率0.08%/年。托管費精確到小數(shù)點后2位，小數(shù)點2位以后舍位。”

　　（來源：理財計劃產(chǎn)品說明書）

　　此外，在認購費和申購費方面，招銀理財也降低了費率打折的門檻。產(chǎn)品說明書顯示，此次產(chǎn)品的認購金額小于100萬元時，認購費率為1.2%；認購金額大于100萬元時認購費降低至1000元。而當前大多數(shù)公募基金的認購費打折門檻一般是認購金額在500萬元或1000萬元。

　　對于在市場中率先打破“行規(guī)”推出此類產(chǎn)品的初衷，招銀理財方面回應中國證券報記者稱：“累積凈值低于1.00不收管理費，對于首發(fā)認購的客戶來說，是負責的態(tài)度。投資經(jīng)理的投資風格比較穩(wěn)健，積小勝為大勝，所以這樣設計，也是對投資經(jīng)理的信心，體現(xiàn)公司的信心。”